ICO (Initial Coin Offerings) – это, по сути, альтернативная форма коллективного финансирования (краудфандинга), возникшая вне традиционной системы финансов (в мире криптовалют). Эта модель помогла многим успешным проектам и компаниям поднять начальный капитал для старта их коммерческой деятельности.
Полученная прибыль от традиционного краудфандинга составила более $5.1 миллиардов по всему миру в 2013 году. Свыше $34 миллиардов было собрано в 2015-м.
Но криптомир пока что не настолько велик и силен. Правда, в 2017-м начался настоящий бум (или лучше сказать масштабное помешательство?): за первое полугодие в различные ICO вложено $1.13 миллиарда (по данным CoinDesk)! По сравнению с вышеупомянутыми данными, это конечно ничто, но то ли еще будет.
Первичное размещение токенов (так называемое ICO) является одной из криптовалютных форм краудфандинга и ключевой частью криптомира, и, думаю, останется ей еще надолго. Это один из самых лёгких и самых эффективных методов для компаний и частных лиц изыскать финансирование для своих проектов. А для обычных пользователей это возможность инвестировать средства в проекты большой значимости. ICO длится обычно не менее недели, каждый участник может купить недавно выпущенные токены в обмен на популярные виды криптовалют, такие как Bitcoin (BTC) или Ether (ETH).
После старта ICO-кампании средства, как правило, собираются для реализации определенной цели или проекта, а это означает, что каждый токен будет иметь заранее установленную стоимость (неизменную на весь период ICO-кампании) и что количество монет статично.
Также иногда ICO может иметь динамическую цель финансирования: в этом случае токены распределяются согласно полученным финансовым средствам. Т.е. чем больше вкладывается денег, тем выше стоимость токена.
Есть и еще один вариант: количество токенов динамическое и зависит от суммы собранных средств. Т.е. стоимость каждой монеты (токена) неизменна (например, 1 ETH = 1 токен), но на каждый внесенный 1 ETH генерируется новый токен.
Список ICO-кампаний
Проанализировав актуальные ICO-кампании, мы можем обозначить основные факторы их успешности – не только в период сбора финансовых средств, но и после него.
ICO-кампания NXT
NXT – это полноценная экономическая платформа, ее участники могут выпускать активы и криптовалюту, которую можно в дальнейшем обменять на децентрализованной бирже NXT. Еще есть возможность добавлять плагины и иметь доступ на биржу NXT через API. ICO стартовало 28 сентября 2013 года и продолжалась до 18 ноября. За этот период был собран 21 биткоин, т.е. около $14,000.
Кампания проводилась неофициально: через анонимный аккаунт на форуме Bitcointalk, инвесторы отправляли средства (со специальной пометкой) прямо на личный биткоин-адрес основателя проекта. Позднее выяснилось, что поучаствовали всего лишь 73 человека. Один из примеров очевидных неудач на ранних этапах развития ICO (хотя эти 73 человека наверняка очень довольны своими инвестициями…).
- Период ICO: 28 сентября 2013 - 18 ноября 2013
- Собрано средств (BTC): 21 BTC
- Токенов распределено: 1,000,000,000 NXT
- ROI (в USD): 361,485%
ICO-кампания Ethereum
Ethereum – это децентрализованная платформа, революционизировавшая всю индустрию криптовалют и подарившая криптомиру понятие смарт-контрактов.
Родная валюта Эфириума называется Ether, майнится через протокол Proof of Work, который позже поменяют на Proof of Stake. ICO-кампания длилась с 20 июля по 2 сентября 2014 (42 дня). Было собрано 31,500 Биткоинов (по тем ценам это $18.4 миллиона) – 11-е место среди самых успешных ICO и 15-е место в рейтинге самых успешных краудфандинговых проектов в принципе (по данным на 22 октября 2017).
Интересный факт: команда разработчиков держала все полученные средства в биткоинах и из-за этого потеряла существенную их часть (скажем спасибо волатильности). С момента запуска Эфириум многократно вырос в цене и дал старт многим интереснейшим проектам: DigixDAO, Ardor, Singular-DTV, Iconomi и т.д.
- Период ICO: 20 июля 2014 - 2 сентября 2014 г.
- Собрано средств (USD): $18,439,086
- Собрано средств (BTC): 31,529.49
- Токенов распределено: 60,000,000
- ROI (в USD): 94,565%
ICO-кампания Lisk
Lisk – это платформа для разработки смарт-контрактов и децентрализованных приложений (Dapp). Поддерживает Javascript – один из самых популярных языков программирования, что и является отличительной чертой проекта.
Криптовалюта Lisk использует алгоритм Delegated Proof of Stake (делегированное подтверждение доли). ICO было запущено 22 февраля 2016 и продлилось до 21 марта. Инвесторы могли отправлять биткоины и другие криптовалюты, поддерживаемые автоматическим обменником ShapeShift.
- Период ICO: 22 февраля 2016 – 21 марта 2016
- Собрано средств (USD): $5,700,000
- Собрано средств (BTC): 15,480.5 BTC
- Токенов распределено: 85,000,000 LSK
- ROI (в USD): 6,075%
Децентрализованная автономная организация (The DAO)
The DAO была платформой на смарт-контрактах (блокчейн Эфириума). Хотела стать венчурным фондом, управляемым сообществом. ДАО вошел в историю как один из самых успешных краудфандинг-проектов: было собрано $150 млн за 28 дней. (Позднее по сумме собранных средств его опередили такие нашумевшие проекты, как EOS и Bancor – $185+ млн и $152 млн соответственно).
Период создания The DAO начался 28 мая и закончился 25 июня 2016 года. За это время пользователи могли покупать токены ДАО за Эфир (ETH). За первые 15 дней конверсия Токенов ДАО к ETH составляла 100 к 1, затем постепенно повышалась на 0.05 ETH в день – и в итоге остановилась на отметке 100 к 1.5.
У ДАО не было владельца, средства никто не контролировал. С точки зрения ICO, это означало следующее: во время краудфандинговой кампании пользователи отправляли Эфириум на адрес смарт-контракта, который, в свою очередь, создавал токены ДАО и отправлял их по адресу, с которого был прислан Эфир.
Одним из уникальных принципов The DAO ICO были безрисковые инвестиции: пользователь всегда мог вернуть Эфириум по курсу 1 к 100 независимо от рыночной цены токенов.
Проект ДАО позже был хакнут и завершил своё существование после вынужденного хардфорка Эфириума для предотвращения пропажи средств.
- Период ICO: 1 мая 2016 - 28 мая 2016
- Собрано средств (USD): $160,000,000
- Собрано средств (Эфириум): 12,700,000 ETH
- Токенов распределено: 1,153,816,598.7 DAO
- Прибыль (в Ether): 0%
ICO-кампания Waves
Waves – блокчейн-платформа для выпуска токенов и проведения краудфандинговых кампаний (ICO), ориентирована на бизнес-приложения, выпуск и обмен активами. Проект активно развивается.
ICO Waves было запущено 12 апреля и продлилось до 31 мая 2016 года. Участники получали бонус 20% в течение первого дня. ICO-кампания Waves – это пример «перехайпленного» (хоть и многообещающего) проекта с общими инвестициями в районе 30,000 BTC. Токен долгое время торговался на биржах ниже цены ICO (что частично (или полностью) объяснялось задержками в реализации обещанных функций), но позднее вышел на приличный ROI – 1,782% (данные на 22 октября 2017).
- Период ICO: 12 апреля, 2016 – 31 мая, 2016
- Собрано средств (USD): $16,436,095
- Собрано средств (BTC): 30,096.7 BTC
- Токенов распределено: 85,000,000 WAVES
- ROI (в USD): 1,782%
ICO-кампания Stratis
Стратис – это платформа для разработки компаниями частных или публичных сайдчейнов для собственных целей. Stratis позволяет совмещать различные функции других блокчейнов и тестировать их особенности и технические характеристики.
ICO-кампания Stratis была активно с 21 по 26 июля 2016 года и собрала 915 BTC (что значительно меньше других ICO). Но с момента своего выпуска цена токена увеличились на 40,394% (данные на 22 октября 2017)! Пользователи получали бонус 20% в течение первых пяти дней.
- Период ICO: Июль 21, 2016 - Июль 26, 2016
- Собрано средств (USD): $598,684.5
- Собрано средств (BTC): 915 BTC
- Токенов распределено: 84,000,000 STRAT
- ROI (в USD): 40,394%
Вместо заключения
К сожалению или к счастью, новые крупные ICO уже на самом старте предлагают покупать свои токены по достаточно высоким ценам (по сравнению, к примеру, со Стратисом), что значительно сокращает потенциальные прибыли инвесторов.
Более того, появилось множество проектов, предлагающих революционные технологии без готового продукта (вспомнить тот же EOS). Оправдает ли себя такой подход или нет – покажет только время.
И помните одну простую истину: не вкладывайте в проект больше, чем можете потерять. Также внимательно изучайте технические детали, читайте whitepaper, узнавайте, кто стоит за компанией, кто в команде разработчиков и т.д.